交易的荒野沒有盡頭

交易的荒野沒有盡頭

這篇跟專案管裡完全無關,是我2004年回覆某個朋友信件的轉錄。

之所以會想貼這篇,是因為昨天晚上正好轉到某個財經台。 主持人跟其他幾個投顧老師聊到:「你們覺得本周會上8000點嗎?」 其中一個老師興奮的馬上回應說:「這要看控盤的黑手要不要讓它過。」

當然,會不會過8000點甚麼的我是不知道、也不是這裡要討論的範圍,只是這甚麼「控盤黑手云云」的實在讓人啼笑皆非,也深切的顯露大部分人對於這遊戲還是無知的可以。 要不是被恐懼操弄著、要不是被自大影響著。 但我一直覺得,無論交易也好或是任何涉及大眾人心思維的遊戲,重點其實都在於自己的心理控制,無法了解這一點,就算猜對一兩次走勢,最後也會因為心態上的不正確而毀於一但。

此外,針對投資或是投機這遊戲,我由衷的建議大家不要跟著這類投顧老師走,也少去看甚麼網路上的大師解盤。 為何呢? 這篇文章就是在討論這議題…

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應該有聽人說過所謂「交易是條孤獨的路」?

這句主要的意涵是說: 大部分的時候你要遠離人群靠自己不斷的摸索前進,因為人性這東西會引導大眾走在危險的方向上。

但另一個我覺得隱含的意思是:

成功的路很難走,尤其必須要持續的維持某種程度的自我掏空....

當你越能完整的放空自己時,才有辦法一直往前進步。

否則一但開始對自己自滿起來,往往就沒辦法再往前走任何一步了。


對交易者來說,一個很大的情緒阻礙是「虛榮心」。

這常常不知不覺就會跑到我們身上,所以必須要用很大的力氣來跟他對抗.....

(另外的情緒阻礙還有「恐懼」「貪婪」「謬誤的自尊」以及「謬誤的自信」,但這裡就光談談虛榮心就好)


虛榮心這東西會來自於幾個方面。

首先最常見的,是自己累積了幾次猜對,而開始虛榮的認為自己掌握了某種絕妙的祕技。

比方說,怎麼買都賺很可能其實只是因為大勢很好,剛好跟上了同樣的方向。

但是我們的心理,卻很可能產生某種謬誤的自信,會自以為是自己眼光獨到.....

以致於當大勢轉向時調適不來而死....


另一個常見的因素,是因為本身招搖而來自於外部推崇造成的「理智昏迷效果」...

比方說朋友親戚羨幕的眼光,佩服的字句。

這些類似迷湯的東西會讓人自我膨脹起來,而產生某種跟自己實際能力不相干的幻想。

網路可怕之處在於會把這種力量加成.....

因為誰也不知道誰,故事說的好的就能輕易的讓其他人推崇。

當然,如果目的是為了博取名聲,或是為了情緒上的自慰,那網路絕對是個好地方...

但如果不是,這類東西對於真有心要在交易之路走的遠的人來說,卻只有「絕對負面」的影響...

因為這些東西都只會讓我們脆弱的人性產生所謂謬誤的自信....

當一堆人開始佩服自己時,一般人開始會得意的幻想一些如 :

「我是高手」

「我果然比其他散戶厲害」

「上次我用某某方法抓底部/頭部完全命中,這次一定還會中 !」

「我要再證明一次我很強!」

「那個xxx居然敢質疑我!? 居然敢跟我對做? 那我非要證明我才是對的!!!我是不敗的~!」


但在實務上,類似這種謬誤的自信/情緒只會傷害我們....

因為一但你開始心裡有這些東西出現,你也就失去「認輸的能力」了。

當開始有上面這些想法在心中,「人就會開始放不下身段」。

當嘗到出名的那種樂趣後,幾乎的人就無法忍受群眾的眼睛從自己身上離開,無法忍受他人的質疑。

別人一但佩服你過,你要是心靈不夠堅強而在意起那些目光,想要保留住那些崇拜的眼睛時,

往往就會試圖用些更強烈的東西來吸引眾人的注意力....

而這種情緒則會引導人開始去「表演特技」....


正常的交易,該做的是「選擇機率最大的可能」去相信,去執行。

但是這樣的交易其實是非常平淡無奇的,也幾乎沒什麼可以談的。

「趨勢走多,我也在做多。」 「趨勢走空,我也就在做空」

這講起來未免比白開水還來的無味.....

股神能只是這樣嗎?

賭神能每次拿到同花大順,那股神能只是這麼平淡的操作嗎??


所以若一個人開始自認為股神, 或為了「持續」吸引住別人的目光。

潛意識就會開始有種 :「我得表現的跟別人不一樣才行」的念頭。

「跟世人看法不同且又看對了,這樣才能彰顯我的能力」!

於是開始承擔不需要承擔的風險, 開始找毫不值得進場的點進場。

主跌段拼命找反彈,主升段拼命找回檔空點....

因為只為了要證明其他人都不對,只有自己能看出某個小到不起眼的暗示,只有自己而早人一步做出變化。

加上對自己有著謬誤的自信,錯了也沒辦法對自己低頭.....


你若網路討論區看的久,

你會發現,每次前一個波段的股神,幾乎99%都是死在趨勢轉變時,「不認錯還試圖力挽狂瀾」下....


所以,如果一個人真的有心要在交易的荒野中持續待著,

一定要自己先打從心底的讓自己相信:

「自己相對於市場非常渺小也非常無知」。

如此,你才有可能從潛意識中能尊敬市場......

而能相信「實際上出現的」,而非用「想像力」去跟市場力量對抗。


這些其實才是交易中最難的東西。

因為人的心才是我們交易之路上最大的敵人。

我們很可能因為幾次試單失敗而開始否定自己....自暴自棄想一把全凹下去賭個大小。

我們也很可能因為累積的幾次成功開始自我膨脹,開始輕忽市場的力量......

但交易的荒野是沒有盡頭的。

要能持續前進,

就得持續的掏空自己,持續保持心能穩定在中間,捨棄掉所有的虛榮心來排除謬誤的自信以及自尊。

這些與心魔的對抗,或許才是交易路上最難,也最值得持續深思的東西吧?

5 則讀友回應

  1. screen 2012-10-19 03:48:37 第 5 則

    還有
    有一件事情我非常肯定




    我不會是股神


    不好意思,好像又補了一句廢言啊
    天氣變冷了,大家出門記得穿外套(逃)

  2. screen 2012-10-19 03:26:50 第 4 則

    以前因為待過券商,所以有買賣股票,
    金額不高,因為買了後通常會賠,然後就擺著,
    最近忽然了解原來最大的問題是,
    為了怕追高殺低,而不懂得停損保留資金、
    另一方面、是誤以為所謂長期投資、
    是可以不太看盤,其實應該是平時要持續做功課,
    但不是三天兩頭就急著買或賣、
    BA是因、但揭露慢,TA是果、但短線反應快,
    而再好的股票都敵不過總體經濟、景氣循環,
    總之平時保持持續觀察投資組合,
    而下場時機是關鍵,不要妄想買賣在最低/高點,
    找出最適合自己風險承受度的策略、這個最難,
    然後在風險低時佈局,風險高時克服心理因素降低持股,
    適當的加減碼,

    最後,講了一堆,其實是一堆大家都懂的廢話、
    還有、不用問我那我有沒有賺到錢,
    因為我最近才開始做功課啦
    說不定隔一陣子又套牢,然後就又開始反省自己大概
    不適合投資股票也說不定

    • Joe Chang 2012-10-19 20:37:20

      金融市場是個很好自我檢視的地方
      因為大部分的概念都很簡單,也不難理解
      問題只在於你做不到而已
      為何做不到? 因為理性控制不了你的心 (換句話說,無法自我控制)
      這點能領悟了,很多事情都會有所精進喔~

  3. Jill Lin 2012-03-14 10:41:23 第 3 則

    正面又精采~寫的真好~
    可以請版主有空時多幾篇交易的文章嗎??

    • Joe Chang 2012-03-14 11:46:27

      好啊 還有一些老文章
      不過可能是我們現在網站的屬性
      這類文章有興趣的人倒是不多就是

  4. Bryan Yao 2010-08-08 02:18:05 第 2 則

    華倫.巴菲特有次在大學演講,有位同學發問:這世上無數人都向你請教投資策略,那當你自己感到困惑時,你通常會向誰諮詢?結果巴菲特說:我會去照鏡子。全場一陣爆笑!

    「交易是條孤獨的路」我覺得這很有道理。任何事要有突破,還是得靠自己想通才行!

  5. Joe Chang 2010-08-06 13:58:43 第 1 則

    我自己是覺得,不管做甚麼事情,最後都是自己跟自己的比賽。 金融投機、戀愛、專案管理、或是其他人生抉擇,其實背後的哲學是類似的。 人一但開始把"問題外部化"就會讓自己可笑也可悲。 以台灣目前的市場籌碼而言,根本不可能有甚麼控盤黑手或是主力能主導整個大盤走勢。 如果講的是一天、或是某些交易量很少的個股,那或許可能有主力在後面操控,但若任何人做過一段時間台期指,會很清楚看到所有轉折點看錯方停損的動能。 那種勢態,是不可能有人有足夠的資金在背後操弄的。 換言之,如果把任何問題都丟給那個想像力產生的怪獸,人最後能走到哪裡不是不言而喻了? 這在金融以外的人生也是一樣,如果任何問題都推給別人、推給超自然的力量,那人又還如何能認真與努力呢...?